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親愛的投資人，

我是 Zee。這週我和 Howie & Sharon 想討論一個許多讀者和學生經常問我們的問題：我們該如何靠投資組合生活？

我們會用一個完全投資於 S&P500 指數的範例投資組合，示範這個方法。

你會發現，這個策略既強大又出乎意料地簡單易執行。

因為一篇文章講不完，我們會拆成 4 期電子報，每週寄給你。

好好享受這篇內容，並告訴我們你對這個策略的看法！

簡介

歡迎來到我們的 4 篇系列文章，帶你深入了解 S&P500 （標普500）的真正運作原理。無論你是剛開始投資，還是已經投資多年，這個系列都希望給你一個更清晰、更實用的指數觀點。

我們會解析它的歷史、表現、策略等等。若你是我們投資社團的一員，或考慮加入，這系列也能補充我們課程裡的實戰內容。

那麼，什麼是「指數」？

在我們深入探討如何靠 S&P500 財富自由之前，先快速了解一下美國三大主要股市指數：

1. 道瓊工業指數（Dow Jones Industrial Average, DJIA）
   這是歷史最悠久的股市指數，追蹤如蘋果（Apple）、可口可樂（Coca-Cola）等30家知名大型企業。它是價格加權指數，也就是股價越高的公司對指數的影響越大。雖然它是經濟狀況的經典指標，但在當今以科技為主的市場中，它的代表性已不如從前。

2. 標準普爾500指數（S&P 500）
   包含了美國市值最大的500家公司，採用市值加權方式，因此像微軟（Microsoft）和亞馬遜（Amazon）這樣的巨頭對指數的走勢影響較大。由於涵蓋產業廣泛且規模龐大，S&P 500 已成為多數投資人的首選參考指標。

3. 那斯達克100指數（Nasdaq-100）
   科技人看這裡！Nasdaq-100 聚焦於在那斯達克交易所上市的100 家最大非金融公司，包括 NVIDIA 和 Meta 等知名企業。這個指數可被視為創新與未來產業的縮影。

如何投資這些指數

你無法直接購買指數本身，但可以透過 ETF（指數型基金）來投資這些指數。以下是幾個範例：

如果你在猶豫該選哪一個，我們認為標普500（VOO）+ 那斯達克100（QQQ）的組合是個絕佳選擇。
VOO 提供穩健、多元的核心配置，QQQ 則帶來創新與成長潛力。

VOO 是基礎，QQQ 是加速器。

那麼，真的能靠 S&P 500 財富自由嗎？

簡短回答：對某些人來說，真的可以。

從歷史數據來看，S&P 500 年均報酬率約為 10%～11%（未扣除通膨）。
而在過去五年，受到 AI 和科技熱潮推動，代表 S&P 500 的 ETF —— SPY 年均報酬率甚至達到 15.94%，表現更為亮眼。

但請記住，過去的報酬率不能保證未來也一樣。關鍵在於你的規劃方式與提領策略。

如何靠 S&P 500 財富自由：簡單指南

1. 從足夠大的投資組合開始
你需要一個足以支撐生活開銷的投資組合。
我們有一位過去的學員，自 2018 年起便成功使用 6% 的提領率來維持生活。

讓我們來拆解一下：

如果每年需要 $60,000，你就需要建立一個大約 $1000萬 的投資組合。

公式是：
每年想要的收入 ÷ 0.06 = 目標投資組合金額

我們還設計了一個計算機，幫你自己試算：
👉 試試這個計算機

2. 如果您沒有這樣的投資組合怎麼辦？

這部分就很有趣了。您可以使用選擇權賣出策略來增加收入。

賣出看漲期權（covered calls）或現金擔保看跌期權（cash-secured puts），有可能將您的年化報酬率從 10% 提升到接近 15% 至 25%。這不是魔法，但只要掌握正確的技巧，就能奏效。

然而，這並非人人適用。您需要：

• 對積極交易感到自在

• 樂於學習

• 具備管理風險的能力

我們在「加速投資課程」中教授這些策略。如果您想深入了解這類策略，歡迎查看。

3. 堅持信譽良好的指數基金

不要追求花俏。不要把所有資金都投入到某支迷因股或奇特的 ETF 中。請堅持選擇經過驗證、低成本且能反映標普 500 指數的基金。您需要的是：

• 低費用

• 廣泛多元化

• 穩定長期增長

4. 聰明地領錢

有兩種主要方式來支應您的生活開銷：

• 股息：年化收益率約為 1.5% 至 2%

• 價差：在需要時，小額出售股票

兩者結合，即可為您每年提供所需的現金。

5. 為市場波動做好準備

市場不會每年都上漲。會有修正、崩盤和經濟衰退，這是市場運行的一部分。

為了保護您的現金流：

• 將 1 至 2 年的開銷保留在現金或短期債券中

• 在市場不景氣時減少提領，在景氣好時多提領一些

市場會對新聞做出反應，但從長遠來看，它們是上漲的。美國股市總是在「憂慮之牆」中攀升。

6. 再平衡您的投資組合

如果您的標普 500 持股漲幅過大，您的投資組合可能會失衡。每年進行一次再平衡，以確保與您的目標保持一致。您可能還想配置一些國際股票或債券，以增加額外的穩定性。

優點與缺點

總結

依靠標普 500 生活是可行的，但這需要有意識的規劃。

這並非關於快速獲利，而是關於一致性、紀律和長期思維。如果您能管理好市場的起伏，這種策略可以為您帶來自由、彈性以及一個不再被薪水束縛的未來。

P.S. 我們在智慧投資課程中教授學生如何使用 ETF 和一些股票建立一個低精力投入的投資組合，並仍能跑贏大盤，點擊這裡查看詳細資訊。

免責聲明：

投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。

所有資訊僅供教育目的。這不構成財務建議。在做出任何投資決策之前，請務必自行研究並諮詢持牌顧問。過往表現不代表未來回報。